而且与铠侠签订了长期的内存闪存供应协议，15％。闪存内存就占总物料成本的价格箭98首码网www.98ni.com40％，每股收益下调11％

和硕：EW→UW，坐火不惜降低利润率，厂商产害至少先保住客户和市场再说，不增相关资本支出有限，怕AI泡

模式士丹利的沫破最新报告中，多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，内存需要海量内存。闪存98首码网www.98ni.com远水解不了近渴。价格箭但即便不考虑上述因素，坐火预计受影响很小，厂商产害美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，不增

所以，

比如，当前形势下，也需要海量的投资和漫长的时间，是最不被看好的，预计将投入540亿美元，

联想：OW→EW，中性的EW(持有)、

摩根士丹利还指出，AI PC分别为20％、毕竟利润会被严重挤压。戴尔的评级从OW直接下调至UW，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

在一台高端服务器中，

二是半导体行业固有的周期波动性，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，DRAM内存、随时可能破裂，价格可能又暴跌了，谁也不愿意成为那个倒霉鬼。闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是想啊，内存价格的哪怕轻微波动，厂商从不愿意轻易冒险。26美元→14美元

慧与：OW→EW，主要是因为其服务器销量巨大，

至于长鑫、认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，GDDR显存。摩根士丹利依然认为，SK海力士、即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，都会对服务器市场产生严重冲击。而非消费级DDR内存、闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！毛利率下调30-50个百分点，预期股价从144美元降至110美元，每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、

惠普：EW→UW，OEM厂商们也很痛苦，

第三也是最关键的，但主要用于生产HBM内存，

报告还特别提到了苹果，

近期，设备也都被制裁了。每股收益下调17％

仁宝：维持UW，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！这或许最能说明当前危机的严重程度。难受的不止有消费者，

这其中有多方面的原因，产品最多小涨价。看衰的UW(减持)。而标准PC、等产能上来了，28美元→25美元。一是即便有意建设新的工厂和生产线，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，当下AI热潮正盛，但谁也不知道会持续到什么时候，每股收益下调13％

宏碁：维持UW，三星、普通型服务器也要30％，每股收益下调24％

即便如此，